随着2024年NAND产品价格走势疲软◈◈◈ღ，为提早应对市场供过于求问题◈◈◈ღ，美光◈◈◈ღ、三星◈◈◈ღ、SK海力士◈◈◈ღ、铠侠等原厂陆续从2024年第4季重启减产措施◈◈◈ღ，借此阻止NAND价格的下跌趋势◈◈◈ღ。

　　今年1月◈◈◈ღ，美光新加坡NAND厂突发断电◈◈◈ღ，导致NAND供货吃紧◈◈◈ღ。群联科技执行长潘健成亦透露◈◈◈ღ，虽从2024年12月已向美光下单采购◈◈◈ღ，但近期却意外发生交货不足的问题◈◈◈ღ。三星电子和SK海力士两大韩厂的减产措施也在持续发酵◈◈◈ღ，其中三星在3月的交货量仅有原先订单的20-25%◈◈◈ღ。

　　CFM的报价显示◈◈◈ღ，小容量的eMMC以及一些SSD产品的价格已悄然上升◈◈◈ღ，个别渠道也开始了涨价的试探性动作◈◈◈ღ。

　　叠加上述存储龙头的最新涨价动作◈◈◈ღ，市场上已经有人嗅到这一商机◈◈◈ღ，开始囤积SSD了◈◈◈ღ，盼着在NAND价格飙升之际大赚一笔◈◈◈ღ。

　　先说结论◈◈◈ღ，尽管DRAM市场还没有明确的涨价声音传出◈◈◈ღ，但可以确定的是◈◈◈ღ，第二季度DRAM市场价格跌幅将同步收敛◈◈◈ღ。一般型DRAM价格跌幅将收敛至季减0%-5%◈◈◈ღ，若纳入HBM计算◈◈◈ღ，受惠于HBM3e 12hi逐渐放量◈◈◈ღ，预计均价为季增3%-8%◈◈◈ღ。

　　综合来看◈◈◈ღ，DRAM的价格还未来到正向增长区间◈◈◈ღ。DRR5的合约价格大约是从今年2月起持续上涨◈◈◈ღ，LPDDR5X的价格也相对稳健◈◈◈ღ，但DDR4◈◈◈ღ、DDR3◈◈◈ღ、GDDR6等产品还在给存储市场“拖后腿”◈◈◈ღ。

　　近日有研究机构对8家相关企业进行采访后发现◈◈◈ღ，很多观点认为“对卖家来说◈◈◈ღ，没有能够替代中国的市场◈◈◈ღ，再加上受到低价的中国产品影响◈◈◈ღ，价格正在下降”◈◈◈ღ。关于接下来的DRAM价格◈◈◈ღ，企业认为可能要到下半年才会上涨的观点居多◈◈◈ღ。

　　郭鲁正表示◈◈◈ღ：“大型科技公司正在扩大投资◈◈◈ღ，以确保在人工智能市场的领导地位◈◈◈ღ。由于图形处理单元(GPU) 和定制芯片 (ASIC) 的增加long8.唯一(中国)官方网站◈◈◈ღ，我们预计 HBM 的需求将出现爆炸式增长◈◈◈ღ。”他补充道◈◈◈ღ，“今年的 HBM 市场预计将比 2023 年增长 8.8 倍以上◈◈◈ღ，另一种 AI 存储器企业固态硬盘 (SSD) 市场预计也将增长 3.5 倍”◈◈◈ღ。此外◈◈◈ღ，对于‘DeepSeek冲击’◈◈◈ღ，他持乐观态度◈◈◈ღ，并表示◈◈◈ღ，如果各种 AI 生态系统被激活◈◈◈ღ，将有助于在中长期内增加（对 HBM 的）需求”◈◈◈ღ。

　　为了继续引领AI市场◈◈◈ღ，SK海力士还将继续准备CXL等下一代技术和产品◈◈◈ღ。郭鲁正表示◈◈◈ღ：“除了HBM以外◈◈◈ღ，我们还准备了CXL◈◈◈ღ、LPCAMM2◈◈◈ღ、SOCAMM等多种解决方案◈◈◈ღ，从而不仅仅作为AI内存供应商◈◈◈ღ，还能提供综合解决方案◈◈◈ღ。”

　　如果说安倍夏树◈◈◈ღ，以前的存储市场主要被国际厂商所包揽◈◈◈ღ，如今国产厂商的强势出击◈◈◈ღ，硬生生把这一格局◈◈◈ღ，撕开一道大口子◈◈◈ღ。

　　在三星和SK海力士对华出口的存储产品组合中◈◈◈ღ，三星主要向中国供应LPDDR◈◈◈ღ、NAND Flash◈◈◈ღ、图像传感器和显示驱动器IC等安倍夏树◈◈◈ღ。SK海力士则专注于DRAM和NAND产品的生产和销售◈◈◈ღ。

　　从去年开始◈◈◈ღ，随着国产厂商竞争加剧◈◈◈ღ，DDR3和DDR4内存收益下滑◈◈◈ღ，三星◈◈◈ღ、SK 海力士◈◈◈ღ、美光便在中国大陆的这一市场中逐渐淡出◈◈◈ღ。

　　预计从今年夏季开始◈◈◈ღ，由于这些主要厂商的退出◈◈◈ღ，市场上DDR3和DDR4的供应将显著减少◈◈◈ღ。而这些需求的承接方◈◈◈ღ，正是大批国产存储芯片公司◈◈◈ღ。

　　近日◈◈◈ღ，一家国内存储模组厂商负责人表示◈◈◈ღ，今年所有存储芯片原厂的价格都在涨◈◈◈ღ。几家存储芯片原厂的报价◈◈◈ღ，在同一时期内都会比较接近◈◈◈ღ，差异不会很大◈◈◈ღ。其中◈◈◈ღ，“小容量NAND是这一轮涨价里最先有反应的品类◈◈◈ღ，也是最早反弹的品种”◈◈◈ღ。

　　目前存储芯片制造商转向大容量NAND生产long8.唯一(中国)官方网站◈◈◈ღ，小容量eMMC等产品制造转由模组厂商承担安倍夏树◈◈◈ღ，受原厂晶圆定价影响◈◈◈ღ。比如佰维存储◈◈◈ღ、江波龙等模组厂商均基于原厂NAND推出eMMC产品◈◈◈ღ。

　　佰维存储在接受23家机构调研时表示◈◈◈ღ，在嵌入式存储领域◈◈◈ღ，公司BGASSD已通过Google准入供应商名单认证◈◈◈ღ；在PC存储领域◈◈◈ღ，公司SSD产品目前已经进入联想◈◈◈ღ、宏碁◈◈◈ღ、惠普◈◈◈ღ、同方等国内外知名PC厂商◈◈◈ღ，此前佰维存储就表示◈◈◈ღ，其旗下SP406/416系列企业级PCIe4.0 SSD◈◈◈ღ、SS621系列企业级SATA SSD◈◈◈ღ，与联想服务器完成兼容性测试并获认证◈◈◈ღ，强化企业级市场布局long8.唯一(中国)官方网站◈◈◈ღ。

　　技术研发层面◈◈◈ღ，3月初◈◈◈ღ，佰维存储宣布◈◈◈ღ，其自研的eMMC主控芯片SP1800已完成批量验证支持QLC颗粒并针对智能穿戴设备优化功耗◈◈◈ღ，同时具备端到端数据保护能力◈◈◈ღ，适用于车规级应用场景long8.唯一(中国)官方网站◈◈◈ღ。

　　据悉◈◈◈ღ，2024年◈◈◈ღ，佰维存储智能穿戴存储业务收入同比大幅增长◈◈◈ღ，2025年将深化与Meta等客户在AI眼镜领域的合作◈◈◈ღ。

　　江波龙近日正式向香港联交所递交了发行境外上市外资股（H股）◈◈◈ღ，并在香港联交所主板挂牌上市的申请◈◈◈ღ。目前◈◈◈ღ，江波龙在产品布局上持续发力◈◈◈ღ，其首颗32Gbit 2D MLC NAND完成流片验证◈◈◈ღ，覆盖SLC/MLC多容量产品◈◈◈ღ，适用于网络通信◈◈◈ღ、安防监控等领域◈◈◈ღ。该公司目前拥有嵌入式存储◈◈◈ღ、固态硬盘◈◈◈ღ、移动存储和内存条四大产品线◈◈◈ღ，经营三个主要品牌◈◈◈ღ，分别是FORESEE◈◈◈ღ、Zilia◈◈◈ღ、雷克沙◈◈◈ღ。

　　其次◈◈◈ღ，目前国内多家芯片厂商布局NAND存储芯片◈◈◈ღ。包括兆易创新◈◈◈ღ、东芯股份◈◈◈ღ、江波龙等◈◈◈ღ。不过◈◈◈ღ，兆易创新◈◈◈ღ、东芯股份NAND产品均为2D SLC NAND◈◈◈ღ。而本轮NAND涨价主要以3D NAND产品为主◈◈◈ღ，而2D NAND今年价格始终平稳◈◈◈ღ，未见明显价格拐点安倍夏树◈◈◈ღ。

　　DRAM方面◈◈◈ღ，北京君正于投资者互动平台表示◈◈◈ღ，公司正在积极推进DRAM产品的更新迭代◈◈◈ღ，采用20nm工艺的新产品预计将在2025年推出样品◈◈◈ღ，后续还将陆续推出更新工艺的DRAM产品◈◈◈ღ。此外◈◈◈ღ，北京君正还计划在20nm工艺产品之后◈◈◈ღ，继续推进更先进工艺的DRAM产品研发◈◈◈ღ。

　　近日◈◈◈ღ，美光发布了截至2025年2月27日的2025财年第二财季财报◈◈◈ღ，尽管在这一季度中美光实现营收80.5亿美元◈◈◈ღ，同比增长38%◈◈◈ღ。但单拎出来其存储业务部门（SBU）看◈◈◈ღ，可以发现美光也面临着存储市场逆风的压力◈◈◈ღ。

　　去年◈◈◈ღ，三星和SK海力士这两家公司依托中国《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》相关举措◈◈◈ღ，在华销售额实现大幅增长◈◈◈ღ。

　　三星电子3月12日公布的业务报告显示◈◈◈ღ，公司去年对华出口额同比增加53.9%long8.唯一(中国)官方网站◈◈◈ღ，为64.9275万亿韩元◈◈◈ღ，超过对美出口额61.3533万亿韩元◈◈◈ღ。在公司对华出口额中◈◈◈ღ，芯片销售占绝大部分◈◈◈ღ。另据三星电子审计报告数据◈◈◈ღ，公司在中国西安的NAND工厂（销售额11.1802万亿韩元安倍夏树◈◈◈ღ，营业利润1.1954万亿韩元）和上海的半导体销售分公司（销售额30.0684万亿韩元）去年销售额也大幅提升安倍夏树◈◈◈ღ。

　　SK海力士同样在中国市场取得了稳健增长◈◈◈ღ。其无锡DRAM工厂去年不仅成功扭亏为盈◈◈◈ღ，营业利润达到5985亿韩元◈◈◈ღ，销售额也同比增长64.3%◈◈◈ღ，净利润同比大增65.4%◈◈◈ღ。SK海力士在中国的销售额为5.6万亿韩元◈◈◈ღ，较前年有所增加◈◈◈ღ。

　　最新数据显示◈◈◈ღ，今年一月◈◈◈ღ，韩国对华芯片出口暴跌22.5%◈◈◈ღ，2月跌幅扩大至惊人的31.8%◈◈◈ღ。行业预测◈◈◈ღ，3月跌幅可能突破30%◈◈◈ღ，芯片出口量或将创十年新低◈◈◈ღ。

　　以前是订单接到手软◈◈◈ღ，现在仓库堆满芯片卖不出去◈◈◈ღ。韩国半导体行业人士近日感叹◈◈◈ღ，这个曾凭借存储芯片傲视全球的产业◈◈◈ღ，正经历着前所未有的寒冬◈◈◈ღ。

　　三星◈◈◈ღ、美光◈◈◈ღ、SK海力士等厂商此前已经退出SLC NAND Flash市场◈◈◈ღ。出于成本效率因素考虑◈◈◈ღ，市场预计后续海外存储原厂可能逐渐退出MLC NAND Flash市场◈◈◈ღ。随着国际巨头的逐渐淡出◈◈◈ღ，国产存储公司的发挥空间便更大了◈◈◈ღ。

　　随着三大存储龙头逐步转向附加值更高的HBM◈◈◈ღ、DDR5等领域◈◈◈ღ。上个月◈◈◈ღ，SK海力士宣布推出面向 AI 的超高性能 DRAM 新产品 12 层（12Hi）HBM4 内存◈◈◈ღ，并在全球率先向主要客户出样了 12Hi HBM4◈◈◈ღ。

　　AI大模型训练催生海量算力需求◈◈◈ღ，HBM在DRAM市场的占比已近30%◈◈◈ღ，预计到2026年HBM4将推动定制化需求爆发◈◈◈ღ。英伟达◈◈◈ღ、AMD的新品发布周期◈◈◈ღ，与三星◈◈◈ღ、SK海力士的技术迭代形成共振◈◈◈ღ，在此背景下◈◈◈ღ，国际存储龙头便可在存储市场的复苏浪潮中享受更为丰厚的红利◈◈◈ღ。龙八◈◈◈ღ。long8唯一官方网站登录龙8游戏唯一官方网站◈◈◈ღ。龙8国际◈◈◈ღ，龙八国际娱乐官方网站◈◈◈ღ，